El ministro de Economía brindará este miércoles una conferencia de prensa en el Palacio de Hacienda para presentar nuevas medidas orientadas al crédito hipotecario.
El ministro de Economía, Luis Caputo, brindará este miércoles a las 10 una conferencia de prensa en el Palacio de Hacienda, donde presentará nuevas medidas económicas.
La presentación se realizará en medio de un fuerte hermetismo oficial respecto del contenido del anuncio, aunque fuentes del Gobierno confirmaron que el eje estará puesto en impulsar el crédito hipotecario y mejorar las condiciones de financiamiento para la compra de viviendas.
La iniciativa forma parte de una serie de medidas que el equipo económico viene preparando para ampliar el acceso al financiamiento y, al mismo tiempo, generar instrumentos que permitan a los bancos conseguir fondos durante períodos más extensos.
El anuncio se produce después de la decisión de flexibilizar el financiamiento en dólares para empresas que no generan divisas y tiene entre sus principales objetivos avanzar sobre una de las dificultades estructurales del sistema financiero argentino: la falta de fondeo de largo plazo.
Caputo ya había anticipado que el Gobierno trabajaba junto al Ministerio de Capital Humano, la Anses, el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) y los bancos en una alternativa destinada a fortalecer el mercado hipotecario. La propuesta busca que las entidades financieras puedan contar con recursos durante períodos más prolongados para otorgar préstamos que, por su propia naturaleza, tienen plazos de devolución mucho mayores que los habituales en otras operaciones bancarias.
Uno de los puntos centrales del esquema es el papel que tendrá el Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la Anses. Según explicó el propio Caputo, el Gobierno había analizado la posibilidad de que el FGS comprara directamente las hipotecas otorgadas por los bancos, pero esa alternativa fue descartada. “El FGS no puede estar comprando hipotecas de personas. No es el trabajo del FGS”, había señalado el ministro al explicar la propuesta.
La alternativa que tomó fuerza consiste en que el FGS pueda licitar depósitos a plazo fijo de largo plazo entre las entidades bancarias. De esta manera, los bancos podrían competir por obtener esos fondos y ofrecer distintas tasas según el período durante el cual estén dispuestos a mantenerlos. El objetivo es generar una fuente de financiamiento estable que permita reducir la diferencia entre el plazo de los créditos hipotecarios y el tiempo durante el cual los bancos actualmente consiguen recursos.
Caputo había explicado que uno de los principales problemas del sistema financiero argentino es justamente esa diferencia de plazos. Mientras una persona puede solicitar un crédito hipotecario que deberá devolver durante varios años, los bancos suelen contar con depósitos que tienen vencimientos mucho más cortos. “Las hipotecas son a muy largo plazo y el fondeo de ellos es a 30 días”, sostuvo el ministro al describir el desfasaje que dificulta la expansión del crédito para viviendas.
El mecanismo que analiza el Gobierno contempla que el FGS realice licitaciones transparentes y que los bancos presenten sus propuestas de tasas para acceder a esos fondos durante períodos prolongados. Como ejemplo, Caputo había planteado que una entidad podría ofrecer una determinada tasa sobre instrumentos ajustados por UVA para obtener recursos durante dos años, mientras que para un plazo de cinco años podría ofrecer una tasa diferente.
La intención oficial es que la disponibilidad de fondeo de mayor duración permita a los bancos ampliar progresivamente la cantidad de créditos hipotecarios que ofrecen. Al contar con una fuente de recursos que tenga plazos más compatibles con las hipotecas, las entidades tendrían mayor previsibilidad para otorgar préstamos destinados a la adquisición de viviendas.
El Fondo de Garantía de Sustentabilidad constituye uno de los principales instrumentos financieros del sistema previsional argentino. Creado en 2007, reúne activos como títulos públicos, acciones de empresas, obligaciones negociables, plazos fijos y fondos comunes de inversión. Además de respaldar las obligaciones vinculadas al sistema previsional, el fondo puede invertir en instrumentos destinados a favorecer el desarrollo del mercado de capitales y la economía nacional.
El anuncio de Caputo también tendrá relación con otra medida recientemente implementada por el Gobierno: la ampliación del acceso al crédito en dólares para empresas que no generan divisas. La decisión permite que los bancos destinen una mayor proporción de los depósitos en moneda extranjera a préstamos para compañías que no necesariamente tienen ingresos en dólares ni garantías denominadas en esa moneda.
El sector de la construcción aparece como uno de los principales beneficiarios potenciales de esa modificación. Los desarrolladores inmobiliarios habían planteado al Gobierno la necesidad de acceder a mayores niveles de financiamiento para avanzar con nuevos proyectos. Según explicó Caputo, varias empresas del sector cuentan con terrenos y capital inicial, pero necesitan financiamiento adicional para poder comenzar o completar sus emprendimientos.
La estrategia oficial busca entonces avanzar en dos frentes relacionados con el mercado inmobiliario. Por un lado, facilitar el financiamiento para desarrolladores y empresas de la construcción mediante el acceso al crédito en dólares; por otro, generar las condiciones para que los bancos puedan ampliar la oferta de créditos hipotecarios destinados a las familias.
El Gobierno considera que ambas herramientas pueden contribuir a reactivar el mercado inmobiliario y generar mayor movimiento en el sector de la construcción. Para eso, será clave que el nuevo mecanismo permita extender los plazos de fondeo de las entidades financieras y, posteriormente, se traduzca en una mayor disponibilidad de préstamos hipotecarios.